2021中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)及市場(chǎng)分析
航空發(fā)動(dòng)機(jī)是飛機(jī)制造行業(yè)的重要組成部分。因存在較高的技術(shù)門(mén)檻、資金門(mén)檻等,國(guó)內(nèi)航空發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)集成制造行業(yè)企業(yè)數(shù)量不多。
我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)集成制造領(lǐng)域共有八大主機(jī)廠,具體包括中國(guó)航發(fā)西安航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司、中國(guó)航發(fā)沈陽(yáng)黎明航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限責(zé)任公司、中國(guó)航發(fā)貴州黎陽(yáng)航空動(dòng)力有限公司、中國(guó)航發(fā)南方工業(yè)有限公司、中國(guó)航發(fā)成都發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司、中國(guó)航發(fā)商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限責(zé)任公司、中國(guó)航發(fā)哈爾濱東安發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司和中航工業(yè)南京輕型航空動(dòng)力有限公司。
航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)主要上市企業(yè):目前國(guó)內(nèi)航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)上市企業(yè)有航發(fā)動(dòng)力(600893.SH)、航發(fā)科技(600391.SH)。
本文核心數(shù)據(jù):航空發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)份額、市場(chǎng)集中度
1、中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)派系
我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)整機(jī)集成制造領(lǐng)域共有八大主機(jī)廠,具體包括中國(guó)航發(fā)西安航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司、中國(guó)航發(fā)沈陽(yáng)黎明航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限責(zé)任公司、中國(guó)航發(fā)貴州黎陽(yáng)航空動(dòng)力有限公司、中國(guó)航發(fā)南方工業(yè)有限公司、中國(guó)航發(fā)成都發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司、中國(guó)航發(fā)商用航空發(fā)動(dòng)機(jī)有限責(zé)任公司、中國(guó)航發(fā)哈爾濱東安發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司和中航工業(yè)南京輕型航空動(dòng)力有限公司。
上述國(guó)內(nèi)八大航空發(fā)動(dòng)機(jī)主機(jī)廠全部為中國(guó)航發(fā)集團(tuán)下屬子公司,其中5家注入上市公司或作為上市公司母公司,與航發(fā)動(dòng)力(600893.SH)關(guān)聯(lián)的主機(jī)廠有4家,基本覆蓋了當(dāng)前航發(fā)集團(tuán)主要在研或已服役的先進(jìn)發(fā)動(dòng)機(jī)型號(hào);中國(guó)航發(fā)成都發(fā)動(dòng)機(jī)有限公司參股航發(fā)科技(600391.SH),主要生產(chǎn)大中型渦噴、渦扇發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品;另外三家企業(yè)沒(méi)有關(guān)聯(lián)上市企業(yè)。
2、中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)市場(chǎng)份額
根據(jù)《航空知識(shí)雜志社》資料,目前我國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)主機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的年銷(xiāo)售收入大約300億元,再結(jié)合行業(yè)上市公司披露的發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)營(yíng)收數(shù)據(jù),初步測(cè)算航發(fā)動(dòng)力的市場(chǎng)份額約為87.2%,航發(fā)科技的市場(chǎng)份額約為5.6%,其他企業(yè)市場(chǎng)份額為7.2%。
注:1)上述數(shù)據(jù)是根據(jù)上市公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)整理,為避免重復(fù)統(tǒng)計(jì),企業(yè)關(guān)聯(lián)公司和子公司的業(yè)務(wù)營(yíng)收未單獨(dú)列出;2)航發(fā)動(dòng)力的發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)“航空發(fā)動(dòng)機(jī)及衍生產(chǎn)品”數(shù)據(jù),航發(fā)科技的發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)“內(nèi)貿(mào)航空及衍生產(chǎn)品”數(shù)據(jù)。
3、中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)市場(chǎng)集中度
由于航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域具有高技術(shù)水平、高研發(fā)投入、涉及軍工機(jī)密行業(yè)等特征,國(guó)內(nèi)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)以航發(fā)動(dòng)力為代表的龍頭企業(yè)市場(chǎng)集中度較高,行業(yè)CR2超過(guò)90%。
注:上述數(shù)據(jù)是根據(jù)上市公司年報(bào)披露數(shù)據(jù)整理。
4、中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)
基于以上分析,并結(jié)合行業(yè)企業(yè)發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè)務(wù)收入、毛利率、產(chǎn)品類(lèi)型等情況,綜合評(píng)價(jià)企業(yè)的航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力,航發(fā)動(dòng)力競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯,是國(guó)內(nèi)航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的絕對(duì)龍頭。
5、中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)
從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析,航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)屬于航空飛機(jī)的核心部件,替代品威脅較;現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者市場(chǎng)集中度較高,壟斷特征明顯;上游供應(yīng)商一般為發(fā)動(dòng)機(jī)零部件制造企業(yè),大都屬于高新技術(shù)領(lǐng)域,企業(yè)議價(jià)能力較強(qiáng);
而下游消費(fèi)市場(chǎng)主要是軍工單位和民航公司等,議價(jià)能力較弱;同時(shí),因航空發(fā)動(dòng)機(jī)制造行業(yè)的技術(shù)壁壘、資金壁壘明顯,潛在進(jìn)入者威脅較小。整體來(lái)看,中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較小。
更多數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國(guó)航空發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》, 同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)申報(bào)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)等解決方案。
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